TMT-сектор: прогнозы снова повышены

Найти

Затянувшаяся пандемия опровергла мнение, согласно которому индустрия технологий, медиа и коммуникаций (TMT) стала настолько зрелой, что может расти лишь пропорционально глобальному ВВП. До последнего года считалось очевидным, что затраты на информационно-коммуникационные технологии (ИКТ), составляющие около 5% ВВП, могут лишь колебаться вокруг этого значения. Однако ограничения, вызванные коронавирусом, изменили процессы производства и потребления, что потребовало увеличения вложений в технологии. Если весной ожидалось, что затраты на ИКТ в 2021 году превысят прошлогодние на 8,4%, то по после подведения итогов I полугодия прогноз темпов прироста увеличили до 8,6%.

В центр внимания переместились электронная коммерция, финтех, искусственный интеллект, 5G и интернет вещей. Приобрели широкую известность отраслевые платформы на основе стандарта связи 5G и многочисленные кейсы их успешного внедрения. Все больше компаний в сегментах информационной безопасности и облачных сервисов, электронной коммерции готовятся провести IPO, причем не только в США, но и в ряде других стран, включая Россию. Для сегмента BigData проходит пик начальной эйфории - по мере реализации проектов становится ясно, что завышенные ожидания во многих случаях не оправдались. Популярность начинает набирать концепция "небольших, но широких" данных. В целом, при инвестициях в новые индустрии следует ориентироваться на инвестиционный горизонт не менее пяти лет, позволяющий технологиям пройти период нестабильности ожиданий и выйти на предсказуемое "плато продуктивности".

Что касается BigTech, то после появления новых разоблачающих материалов в отношении внутренних бизнес-практик ИТ-гигантов, вполне вероятно возобновление попыток американских властей вслед за китайскими усилить регулирование отрасли. В свою очередь, правительства других стран не заставят себя долго ждать, и в отсутствие собственного BigTech, сфокусируют административное рвение на американских гигантах.